Kwa nini Nickel ni Crazy?

Muhtasari:Mgongano kati ya ugavi na mahitaji ni mojawapo ya sababu zinazochochea kupanda kwa bei ya nikeli, lakini nyuma ya hali mbaya ya soko, uvumi zaidi katika sekta hiyo ni "wingi" (unaoongozwa na Glencore) na "tupu" (hasa na Tsingshan Group)..

Hivi majuzi, kutokana na mzozo kati ya Urusi na Ukraine kama fuse, hatima ya nikeli ya LME (London Metal Exchange) ilizuka katika soko la "epic".

Mgongano kati ya usambazaji na mahitaji ni moja ya sababu zinazosababisha kupanda kwa bei ya nikeli, lakini nyuma ya hali mbaya ya soko, uvumi zaidi katika tasnia ni kwamba nguvu kuu za pande hizo mbili ni "ng'ombe" (zinazoongozwa na Glencore) na " tupu" (haswa na Tsingshan Group).

Kukamilika kwa kalenda ya matukio ya soko la nikeli la LME

Mnamo Machi 7, bei ya nikeli ya LME ilipanda kutoka Dola za Marekani 30,000/tani (bei ya ufunguzi) hadi Dola za Marekani 50,900/tani (bei ya malipo), ongezeko la siku moja la takriban 70%.

Mnamo Machi 8, bei ya nikeli ya LME iliendelea kupanda, na kupanda hadi kiwango cha juu cha US $ 101,000/tani, na kisha kushuka hadi US $ 80,000/tani.Katika siku mbili za biashara, bei ya nikeli ya LME ilipanda hadi 248%.

Saa 4:00 usiku mnamo Machi 8, LME iliamua kusimamisha biashara ya hatima ya nikeli na kuahirisha uwasilishaji wa kandarasi zote za nikeli zilizopangwa kutumwa mnamo Machi 9.

Mnamo Machi 9, Tsingshan Group ilijibu kwamba itachukua nafasi ya sahani ya nikeli ya chuma ya ndani na sahani yake ya juu ya nikeli ya matte, na imetenga mahali pa kutosha kwa ajili ya utoaji kupitia njia mbalimbali.

Mnamo Machi 10, LME ilisema ilipanga kumaliza nafasi ndefu na fupi kabla ya kufunguliwa tena kwa biashara ya nikeli, lakini pande zote mbili zilishindwa kujibu vyema.

Kuanzia Machi 11 hadi 15, nikeli ya LME iliendelea kusimamishwa.

Mnamo Machi 15, LME ilitangaza kwamba kandarasi ya nikeli itaanza tena biashara mnamo Machi 16 kwa saa za ndani.Tsingshan Group ilisema kuwa itaratibu na shirika la mikopo ya ukwasi kwa ajili ya ukingo wa kushikilia nikeli ya Tsingshan na mahitaji ya makazi.

Kwa kifupi, Urusi, kama msafirishaji muhimu wa rasilimali za nikeli, iliidhinishwa kwa sababu ya vita vya Urusi na Kiukreni, na kusababisha kutoweza kwa nickel ya Kirusi kuwasilishwa kwenye LME, iliyowekwa juu ya sababu nyingi kama vile kutokuwa na uwezo wa kujaza rasilimali za nikeli nchini. Asia ya Kusini-mashariki kwa wakati ufaao, maagizo tupu ya Tsingshan Group ya kuweka ua yanaweza yasiwezekane Imetolewa kwa wakati, ambayo ilizua athari ya mnyororo.

Kuna dalili mbalimbali kuwa tukio hili linaloitwa "short squeeze" bado halijaisha, na mawasiliano na mchezo kati ya wadau wa muda mrefu na mfupi, LME, na taasisi za fedha bado unaendelea.

Kwa kuchukua hii kama fursa, nakala hii itajaribu kujibu maswali yafuatayo:

1. Kwa nini chuma cha nikeli kinakuwa lengo la mchezo mkuu?

2. Je, usambazaji wa rasilimali za nikeli unatosha?

3. Je, ongezeko la bei ya nikeli litaathiri kiasi gani soko la magari mapya ya nishati?

Nickel kwa betri ya nguvu inakuwa nguzo mpya ya ukuaji

Pamoja na maendeleo ya haraka ya magari mapya ya nishati duniani, yakizidisha mwelekeo wa nikeli ya juu na kobalti ya chini katika betri za lithiamu za ternary, nikeli kwa betri za nguvu inakuwa nguzo mpya ya ukuaji wa matumizi ya nikeli.

Sekta hiyo inatabiri kuwa kufikia mwaka wa 2025, betri ya ternary ya nguvu ya kimataifa itafikia karibu 50%, ambapo betri za ternary za nickel nyingi zitachangia zaidi ya 83%, na uwiano wa betri za ternary 5-mfululizo zitashuka hadi chini ya 17%.Mahitaji ya nikeli pia yataongezeka kutoka tani 66,000 mwaka 2020 hadi tani 620,000 mwaka 2025, na wastani wa ukuaji wa kila mwaka wa 48% katika miaka minne ijayo.

Kulingana na utabiri, mahitaji ya kimataifa ya nikeli ya betri za nguvu pia yataongezeka kutoka chini ya 7% kwa sasa hadi 26% katika 2030.

Kama kiongozi wa kimataifa katika magari mapya ya nishati, tabia ya Tesla ya "kuhifadhi nikeli" inakaribia kuwa wazimu.Mkurugenzi Mtendaji wa Tesla Musk pia ametaja mara nyingi kwamba malighafi ya nikeli ndio kizuizi kikubwa cha Tesla.

Gaogong Lithium imegundua kuwa tangu 2021, Tesla imeshirikiana kwa mfululizo na kampuni ya uchimbaji madini ya Ufaransa New Caledonia ya Proni Resources, kampuni kubwa ya uchimbaji madini ya Australia BHP Billiton, Brazil Vale, kampuni ya uchimbaji madini ya Giga Metals ya Kanada, mchimbaji wa madini wa Marekani Talon Metals, n.k. Kampuni kadhaa za uchimbaji madini zimetia saini idadi ya mikataba ya ugavi wa muda mrefu kwa makinikia ya nikeli.

Zaidi ya hayo, makampuni katika msururu wa sekta ya betri za nishati kama vile CATL, GEM, Huayou Cobalt, Zhongwei, na Tsingshan Group pia yanaongeza udhibiti wao wa rasilimali za nikeli.

Hii inamaanisha kuwa kudhibiti rasilimali za nikeli ni sawa na kufahamu tiketi ya wimbo wa trilioni.

Glencore ni mfanyabiashara mkubwa zaidi wa bidhaa duniani na mojawapo ya wasafishaji na wasindikaji wakubwa zaidi duniani wa nyenzo zenye nikeli, na jalada la shughuli za uchimbaji madini zinazohusiana na nikeli nchini Kanada, Norway, Australia na New Coledonia.mali.Mnamo 2021, mapato ya mali ya nikeli ya kampuni yatakuwa $ 2.816 bilioni, ongezeko la mwaka hadi mwaka la karibu 20%.

Kulingana na data ya LME, tangu Januari 10, 2022, idadi ya stakabadhi za ghala za nikeli zinazoshikiliwa na mteja mmoja imeongezeka polepole kutoka 30% hadi 39%, na mwanzoni mwa Machi, sehemu ya jumla ya stakabadhi za ghala imezidi 90%. .

Kulingana na ukubwa huu, soko linakisia kwamba fahali katika mchezo huu wa muda mfupi wana uwezekano mkubwa wa kuwa Glencore.

Kwa upande mmoja, Kikundi cha Tsingshan kimevunja teknolojia ya utayarishaji wa "NPI (chuma cha nguruwe cha nickel kutoka ore ya nickel ya baadaye) - matte ya juu ya nickel", ambayo imepunguza sana gharama na inatarajiwa kuvunja athari ya sulfate ya nickel kwenye nikeli safi. (yenye maudhui ya nikeli si chini ya 99.8 %, pia inajulikana kama nikeli msingi).

Kwa upande mwingine, 2022 utakuwa mwaka ambapo mradi mpya wa Tsingshan Group nchini Indonesia utaanza kutumika.Tsingshan ina matarajio makubwa ya ukuaji kwa uwezo wake wa uzalishaji unaoendelea kujengwa.Mnamo Machi 2021, Tsingshan alitia saini mkataba wa ugavi wa matte wa nikeli ya juu na Huayou Cobalt na Zhongwei Co., Ltd. Tsingshan itasambaza tani 60,000 za matte ya juu ya nikeli kwa Huayou Cobalt na tani 40,000 kwa Zhongwei Co., Ltd. ndani ya mwaka mmoja kuanzia Oktoba 2021 .Nickel matte ya juu.

Ikumbukwe kwamba mahitaji ya LME kwa bidhaa za utoaji wa nikeli ni nikeli tupu, na nikeli ya matte ya juu ni bidhaa ya kati ambayo haiwezi kutumika kwa utoaji.Nikeli safi ya Qingshan inaagizwa zaidi kutoka Urusi.Nikeli ya Kirusi ilipigwa marufuku kufanya biashara kutokana na vita vya Urusi na Kiukreni, ikiweka hesabu ya chini kabisa ya nikeli safi duniani, ambayo iliweka Qingshan katika hatari ya "hakuna bidhaa za kurekebisha".

Ni kwa sababu ya hili kwamba mchezo wa muda mfupi wa chuma wa nickel unakaribia.

Akiba na usambazaji wa nikeli duniani

Kulingana na Utafiti wa Jiolojia wa Marekani (USGS), kufikia mwisho wa 2021, hifadhi ya kimataifa ya nikeli (hifadhi iliyothibitishwa ya amana za ardhini) ni takriban tani milioni 95.

Miongoni mwao, Indonesia na Australia zina takriban tani milioni 21 kwa mtiririko huo, uhasibu kwa 22%, zikiwa na nafasi mbili za juu;Brazil inachangia 17% ya akiba ya nikeli ya tani milioni 16, ikishika nafasi ya tatu;Urusi na Ufilipino zinachangia 8% na 5% mtawalia.%, nafasi ya nne au tano.Nchi 5 TOP zinachangia 74% ya rasilimali za kimataifa za nikeli.

Akiba ya nikeli ya Uchina ni takriban tani milioni 2.8, ikichukua 3%.Kama mtumiaji mkuu wa rasilimali za nikeli, Uchina inategemea sana uagizaji wa rasilimali za nikeli, na kiwango cha uagizaji cha zaidi ya 80% kwa miaka mingi.

Kulingana na asili ya madini hayo, ore ya nikeli imegawanywa zaidi katika sulfidi ya nikeli na nikeli ya baadaye, kwa uwiano wa 6:4.Ya kwanza iko hasa Australia, Urusi na mikoa mingine, na ya mwisho iko hasa Indonesia, Brazili, Ufilipino na mikoa mingine.

Kulingana na soko la maombi, hitaji la chini la nikeli ni utengenezaji wa chuma cha pua, aloi na betri za nguvu.Chuma cha pua huchangia karibu 72%, aloi na castings akaunti kwa karibu 12%, na nickel kwa betri ni karibu 7%.

Hapo awali, kulikuwa na njia mbili za ugavi zinazojitegemea kiasi katika msururu wa usambazaji wa nikeli: "chuma cha nguruwe cha nikeli-nikeli/chuma cha nikeli-chuma cha nikeli" na "nikeli ya nikeli-safi ya nikeli-nikeli".

Wakati huo huo, soko la usambazaji na mahitaji ya nikeli pia linakabiliwa na usawa wa muundo.Kwa upande mmoja, idadi kubwa ya miradi ya chuma ya nguruwe ya nickel iliyozalishwa na mchakato wa RKEF imewekwa katika utendaji, na kusababisha ziada ya jamaa ya chuma cha nguruwe ya nickel;kwa upande mwingine, inaendeshwa na maendeleo ya haraka ya magari ya nishati mpya, betri Ukuaji wa nikeli umesababisha upungufu wa jamaa wa nikeli safi.

Takwimu kutoka kwa ripoti ya Ofisi ya Dunia ya Takwimu za Metali zinaonyesha kuwa kutakuwa na ziada ya tani 84,000 za nikeli katika 2020. Kuanzia mwaka wa 2021, mahitaji ya nikeli duniani yataongezeka kwa kiasi kikubwa.Uuzaji wa magari mapya ya nishati umesababisha ukuaji wa matumizi ya chini ya nikeli, na uhaba wa usambazaji katika soko la kimataifa la nikeli utafikia tani 144,300 mnamo 2021.

Hata hivyo, kwa mafanikio ya teknolojia ya kati ya usindikaji wa bidhaa, njia iliyotajwa hapo juu ya ugavi wa miundo miwili inavunjwa.Kwanza, ore ya chini ya daraja la baadaye inaweza kutoa sulfate ya nikeli kupitia bidhaa ya kati ya mvua ya mchakato wa HPAL;pili, ore ya daraja la juu ya laterite inaweza kutoa chuma cha nguruwe cha nikeli kupitia mchakato wa pyrotechnic wa RKEF, na kisha kupita kwa kibadilishaji kibadilishaji ili kutoa matte ya nikeli ya hali ya juu, ambayo kwa upande wake hutoa sulfate ya nikeli.Inatambua uwezekano wa utumiaji wa madini ya nikeli ya baadaye katika tasnia mpya ya nishati.

Kwa sasa, miradi ya uzalishaji inayotumia teknolojia ya HPAL ni pamoja na Ramu, Moa, Coral Bay, Taganito, n.k. Wakati huo huo, mradi wa Qingmeibang uliowekezwa na CATL na GEM, mradi wa Huayue nickel-cobalt uliowekezwa na Huayou Cobalt, na nikeli ya Huafei. -Mradi wa cobalt uliowekezwa na Yiwei yote ni miradi ya mchakato wa HPAL.

Kwa kuongezea, mradi wa juu wa nickel matte unaoongozwa na Kikundi cha Tsingshan ulianza kutumika, ambao pia ulifungua pengo kati ya nikeli ya baadaye na salfa ya nikeli, na kutambua ubadilishaji wa chuma cha nguruwe kati ya chuma cha pua na tasnia mpya ya nishati.

Mtazamo wa tasnia ni kwamba katika muda mfupi, kutolewa kwa uwezo wa juu wa uzalishaji wa matte ya nickel bado haujafikia ukubwa wa kurahisisha pengo la usambazaji wa vitu vya nikeli, na ukuaji wa usambazaji wa sulfate ya nickel bado unategemea kufuta nikeli ya msingi kama vile. maharagwe ya nikeli/nikeli poda.kudumisha mwenendo wenye nguvu.

Kwa muda mrefu, matumizi ya nikeli katika nyanja za kitamaduni kama vile chuma cha pua yamedumisha ukuaji thabiti, na mwelekeo wa ukuaji wa haraka katika uwanja wa betri za nguvu za tatu ni hakika.Uwezo wa uzalishaji wa mradi wa "nickel pig iron-high nickel matte" umetolewa, na mradi wa mchakato wa HPAL utaingia katika kipindi cha uzalishaji wa wingi mwaka wa 2023. Mahitaji ya jumla ya rasilimali za nikeli itadumisha usawa mkali kati ya usambazaji na mahitaji katika baadaye.

Athari za kupanda kwa bei ya nikeli kwenye soko jipya la magari yanayotumia nishati

Kwa hakika, kutokana na kupanda kwa bei ya nikeli, toleo la Tesla la Model 3 la utendakazi wa hali ya juu na Model Y ya maisha marefu, toleo la utendaji wa juu linalotumia betri za nikeli ya juu zimeongezeka kwa yuan 10,000.

Kulingana na kila GWh ya betri ya juu ya nickel ternary lithiamu (kwa mfano wa NCM 811), tani 750 za chuma za nikeli zinahitajika, na kila GWh ya nikeli ya kati na ya chini (mfululizo 5, mfululizo 6) betri za lithiamu ternary zinahitaji 500-600. tani za chuma za nikeli.Kisha bei ya uniti ya nikeli huongezeka kwa yuan 10,000 kwa tani ya chuma, ambayo ina maana kwamba gharama ya betri za ternary lithiamu kwa GWh huongezeka kwa karibu yuan milioni 5 hadi yuan milioni 7.5.

Makadirio mabaya ni kwamba bei ya nikeli inapokuwa US$50,000/tani, gharama ya Tesla Model 3 (76.8KWh) itaongezeka kwa yuan 10,500;na wakati bei ya nikeli inapanda hadi US $ 100,000/tani, gharama ya Tesla Model 3 itaongezeka.Ongezeko la karibu yuan 28,000.

Tangu 2021, mauzo ya kimataifa ya magari mapya ya nishati yameongezeka, na kupenya kwa soko la betri za nikeli za juu kumeongezeka.

Hasa, mifano ya juu ya magari ya umeme ya nje ya nchi hupitisha njia ya teknolojia ya juu ya nickel, ambayo imesababisha ongezeko kubwa la uwezo uliowekwa wa betri za juu-nickel katika soko la kimataifa, ikiwa ni pamoja na CATL, Panasonic, LG Energy, Samsung SDI, SKI na kampuni zingine zinazoongoza za betri nchini Uchina, Japan na Korea Kusini.

Kwa upande wa athari, kwa upande mmoja, ubadilishaji wa sasa wa chuma cha nguruwe ya nickel kwa nickel ya juu ya matte imesababisha kutolewa polepole kwa uwezo wa uzalishaji wa mradi kutokana na uchumi wa kutosha.Bei ya nikeli inaendelea kupanda, jambo ambalo litachochea uwezo wa uzalishaji wa miradi ya juu ya nikeli ya Indonesia ili kuongeza kasi ya uzalishaji.

Kwa upande mwingine, kutokana na kupanda kwa bei ya vifaa, magari mapya ya nishati yameanza kupandisha bei kwa pamoja.Sekta kwa ujumla ina wasiwasi kwamba ikiwa bei ya vifaa vya nikeli itaendelea kuchacha, uzalishaji na uuzaji wa mifano ya juu ya nickel ya magari mapya ya nishati inaweza kuongezeka au kupunguzwa mwaka huu.


Muda wa kutuma: Apr-12-2022